AI基金惠升惠泽混合A（008418）披露2024年年报，2024年基金利润3420.44万元，加权平均基金份额本期利润0.0329元。报告期内，基金净值增长率为3.72%，截至2024年末，基金规模为5.96亿元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至4月3日，单位净值为0.986元。基金经理是张一甫，目前管理3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月3日，惠升惠民混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.41%；惠升医药健康6个月持有期混合最低，为4.94%。

　　基金管理人在年报中表示，目前尚未出现明显的经营层面抬升趋势，但我们倾向于以更积极的态度等待潜在机会。一方面，随着地产链的下行态势伴随着总量逐步靠近合意区间，其对总需求的下拉力量将会减弱，这种边际变化所产生的级联效应不容忽视。从价格相关的大宗工业品和消费品公司来看，目前都处于较低的市值水平，即便没有显著的商品价格修复，从投资角度来看，风险收益比也具备了一定的配置价值。与此同时，一些在温和消费环境下仍展现出明显独立扩展性的消费企业，也成为我们重点投资的方向。另一方面，随着人工智能应用场景的多元化发展并初步成型，我们认为企业在上云和广告投入方面都存在扩张倾向，这对于在前几年经济背景下增长趋于平稳的互联网平台企业而言，可能成为新的成长动能。

　　截至4月3日，惠升惠泽混合A近三个月复权单位净值增长率为4.29%，位于同类可比基金464/918；近半年复权单位净值增长率为3.19%，位于同类可比基金282/918；近一年复权单位净值增长率为8.06%，位于同类可比基金375/918；近三年复权单位净值增长率为-5.32%，位于同类可比基金295/901。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2006，位于同类可比基金331/909。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为31.67%，同类可比基金排名627/909。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.25%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为76.81%，同类平均为79.88%。2023年一季度末基金达到84.76%的最高仓位，2020年一季度末最低，为56.51%。

　　截至2024年末，基金规模为5.96亿元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共计303户，合计持有6.19亿份。其中管理人员工持有118.5万份，占比0.19%，机构持有份额占比98.75%，个人投资者占比1.25%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约238.63%，持续低于同类均值。

　　截至2024年末，基金十大重仓股分别是农夫山泉、中国移动、小米集团-W、华勤技术、联影医疗、山推股份、快手-W、华特气体、阿里巴巴-W、奥普特。

　　核校：孙萍